第十一章 期权的交易策略及其运用
主要内容

    期权是现代金融市场中运用最广泛、变化最丰富、结构最精妙的金融产品,交易者通过期权与期权之间的组合、期权与其他金融产品之间的组合,可以构造出具有不同盈亏分布特征的交易策略,实现不同的回报,满足不同的风险收益偏好。本章将介绍多种 常见的期权交易策略及其运用。在本章的分析中,同一个策略中的期权标的资产均相同。

学习目标

    了解组合交易的方法;了解并熟悉期权交易策略:差价组合、差期组合、对角组合及混合期权;了解利率期权。

本章重点

1、期权的组合交易、期权交易盈亏分析。
2、期权交易策略:包括差价组合、差期组合、对角组合及混合期权。

本章难点

1、牛市差价组合的损益、熊市差价组合的损益、蝶式差价组合的损益
2、看涨期权的牛市正向对角组合的损益

知识结构图

期权的交易策略及其运用

1. 期权及组合交易概述

2. 单个金融期权交易盈亏

3. 金融期权组合交易策略

4. 期货与期权的组合交易

5. 利率期权

学习安排建议

    本章是学习期权运用的基础,介绍了几种常用的期权交易策略,内容种类都较多,建议同学们学习时用心阅读教材内容。

  • 预习教材第十三章内容;
  • 观看视频讲解;
  • 阅读文字教材;
  • 完成学习活动和练习,并检查是否掌握相关知识点,否则重新学习相关内容。
  • 了解感兴趣的拓展资源。